Pourquoi l'ESG maintenant ?

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Alors que presque tous les prix des actifs ont pris un coup, les actifs ESG ont surperformé le S & P 500, selon un nouveau rapport publié en mars. Le titre de la nouvelle étude ESG pourrait être « L’ESG ne fonctionne pas », et cela pourrait être vrai pour certains investisseurs. Pendant ce temps, S.P. rapporte que le focus a surperformé le marché plus large depuis que le conflit a éclaté. [Sources : 15,7,0]

L’étude a révélé que les trois principaux motifs d’investissement ESG sont la prise en compte des valeurs personnelles et l’obtention d’impacts positifs. Si le chapitre se concentre sur la matérialité de la valeur financière des investissements ESG, il reconnaît également qu’il existe des valeurs sociales liées aux questions environnementales, sociales et de gouvernance. Sources : 5,2]

L’attrait émotionnel peut apporter une grande contribution à l’image de marque et au marketing des investissements ESG, mais il doit être associé à une compréhension plus profonde des raisons pour lesquelles les décisions des entreprises et les stratégies durables conduisent à une croissance à long terme du portefeuille. Les directeurs financiers et d’autres personnes comprendront comment l’ESG contribue au développement des affaires et les aidera à mieux positionner leurs entreprises pour un succès à long terme. Les thèmes de l’ESg font l’objet d’un nouveau livre de l’Institute for Business Research (IBR) de l’université de Cambridge. Sources : 10,16]

Un nombre croissant de personnes reconnaissent que de solides performances conformes aux critères ESG peuvent être considérées comme un indicateur de la bonne gestion d’une entreprise. En plus de disposer de meilleures données, les investisseurs veulent également mieux comprendre comment la direction pense à l’ESG et comment elle s’intègre dans les stratégies d’entreprise. La façon dont les investisseurs analysent les informations ESG des entreprises devrait être un facteur important dans l’évaluation des informations financières, car la performance des critères ESg peut affecter la performance financière. comprendre pourquoi les ESG sont importants pour les entreprises et les acteurs du marché, comment les ESG affectent le développement des portefeuilles, pourquoi ils sont pertinents pour les clients et pourquoi la réduction des risques du portefeuille est importante. Sources : 13,6,1,15]

Ces divulgations sont compliquées, et certaines entreprises ont modifié leurs pratiques de reporting afin de mieux refléter leur engagement en matière de durabilité et autres questions ESG. WSG, comme la publication de rapports de durabilité en 2019 (86%) et 2018 (87%) et la mise en évidence de l’impact de leurs pratiques sur leurs performances financières. Les entreprises ayant de faibles pratiques de divulgation dans le domaine de l’IT G, qui font partie des EME, seront pénalisées pour ne pas avoir publié les meilleures pratiques émergentes. Sources : 8,4,2]

L’une des raisons est que, si les investissements ESG sont issus de l’approche de première génération de la fin des années 1990 et du début des années 2000, ils sont devenus une forme distincte d’investissement. Les stratégies ISR représentent la majorité du marché ESG, car elles constituent l’approche de « première génération » de l’investissement ESg et sont en place depuis plus de 20 ans. Sources : 2,3]

La manière dont ces indices sont préparés, y compris l’utilisation des notations ESG et l’inclusion d’un certain nombre d’autres facteurs tels que le sexe, la race, l’ethnicité et l’identité sexuelle, est un facteur clé dans la gestion de l’ensemble du portefeuille d’ES G, tout comme l’utilisation croissante par les gestionnaires d’actifs qui créent leurs propres indices de portefeuille. Les gestionnaires d’actifs, à leur tour, utilisent les notations ESg pour prendre des décisions sur la composition du portefeuille et contribuent à la propre notation ES d’un gestionnaire de portefeuille. Plus la note « ESG » est élevée, plus le portefeuille est susceptible de cibler un type de portefeuille particulier, comme un portefeuille à haut risque, à faible rendement ou à faible risque. Sources : 2,2]

Michaela Zhirova, photographiée en tant qu’analyste ISR senior chez Nordea, est co-auteur et a publié un essai sur l’intégration des données ESG dans les décisions d’investissement qui se concentre sur les avantages de l’utilisation des données ES G pour l’alpha – la recherche des marchés d’actions. Il indique que s’il est clair que les fonds passifs et actifs utilisent les notations ESG, les agences de notation ont tendance à modifier les fiches de leurs produits pour répondre aux besoins des investisseurs passifs. Sources : 9,11]

Les informations supplémentaires contenues dans les critères ESG donnent un aperçu de la gouvernance d’entreprise pour soutenir les investissements à long terme. Ce rapport examine l’importance de prendre en compte les questions ESG dans la gestion de votre portefeuille et donne un aperçu des stratégies d’investissement durable utilisées par l’Office of Management and Budget du gouvernement américain et d’autres agences gouvernementales. Sources : 14,2]

Au cours de la dernière décennie, il est devenu de plus en plus évident que les questions environnementales, sociales et de gouvernance, ainsi que la gouvernance d’entreprise, sont fortement corrélées. Si les investisseurs d’impact veulent mieux aligner l’allocation de leur capital avec des objectifs environnementaux et sociaux, il est crucial de voir comment les pratiques durables d’une entreprise se reflètent dans la notation ES G. il faut démontré les avantages d’une stratégie d’investissement ESG en intégrant les notes ESg dans un graphique de présentation du fonds qui répertorie les principaux facteurs de durabilité de votre portefeuille et du portefeuille lui-même. En particulier, le risque d’entreprise est l’un des facteurs les plus importants de la stratégie de durabilité d’un portefeuille d’investissement. Sources : 10,2,6]

Il est donc important que les évaluations des produits ESG et les fonds de référence soient clairement définis et délimitent explicitement l’impact des investissements financiers et sociaux sur la durabilité de leurs portefeuilles. Les investisseurs appliquent de plus en plus une approche d’intégration ES G à leurs portefeuilles, ce qui constitue une étape importante dans le développement d’une stratégie d’investissement durable pour les investisseurs d’impact. Un portefeuille intégré ESG n’est pas limité par un « filtre ESG » qui restreint l’univers investissable. En fait, les gestionnaires de portefeuille peuvent investir dans un large éventail de stratégies d’investissement, telles que les stratégies financières, sociales et de gouvernance d’entreprise, tout en évitant le risque de défaut. Sources : 12,3,2]

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