Qui a créé Esg ?

Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont importants pour les investisseurs afin de déterminer dans quelles entreprises ils souhaitent investir. Lorsqu’ils sont utilisés par des investisseurs d’impact qui souhaitent que l’allocation de leur capital soit plus conforme aux considérations environnementales et sociales, il est crucial de savoir comment les notations ES G reflètent les pratiques durables d’une entreprise. L’Europe a traditionnellement été le leader en matière d’ESG, mais une nouvelle vague de réglementation va accélérer le rythme du changement dans la prise en compte des facteurs ESG par les gestionnaires d’investissement. Il s’agit d’une manière positive d’influencer les décisions d’investissement, non seulement aux États-Unis, mais aussi dans d’autres pays. [Sources : 5,7,10,1]

Si vous êtes un investisseur institutionnel qui cherche à construire un portefeuille ou à établir un benchmarking, la notation ESG de MSCI est utile si vous recherchez une méthodologie qui puisse soutenir l’analyse de la performance des facteurs ESG par le biais d’une information quantitative et qualitative. Pour approfondir le processus de prise de décision des investisseurs institutionnels, il vous est recommander l’étude de De Graaf et Slager (2006), qui examine le rôle de la divulgation financière dans la prise de décision et la capacité des gestionnaires d’investissements institutionnels à prendre en compte l’investissement responsable dans les questions ESG. Pour déterminer si un investissement en vaut la peine, les investisseurs et les gestionnaires de fonds ESG devraient rechercher des informations sur les performances financières historiques d’une entreprise. Si la société devait préparer un rapport financier, elle fournirait des informations quantitatives ou qualitatives à l’appui de l’analyse et de la performance des facteurs ESG. Sources : 6,11,3,10]

Les auteurs affirment que les investissements ESG sont très similaires aux investissements traditionnels, et qu’il y a peu de différence entre les points de vue des gestionnaires d’actifs américains et européens. Aujourd’hui, un certain nombre d’entreprises socialement responsables qui ont intégré les critères ESG dans leur approche d’investissement. Cela montre que « ESG » est un terme dérivé de l’ISR, mais qu’il existe des différences significatives entre la façon dont les sociétés de gestion d’actifs américaines (et européennes) considèrent ESg et leurs homologues institutionnels. Sources : 10,10]

L’ESG peut également être appelé investissement durable. L’investissement durable est une pratique ou une méthode d’investissement qui se concentre sur des stratégies socialement responsables et éthiques afin de s’assurer que les investissements sont liés à la mission. L’une des approches les plus courantes pour créer un portefeuille d’investissement durable est « l’investissement socialement responsable » (ISR). Sources : 12,0]

Il s’agit du cadre que les gestionnaires d’actifs, qui créent des ETF et des fonds d’investissement axés sur l’ESG, utilisent pour évaluer les investissements individuels. Il comprend une liste de critères pouvant être pris en compte par les entreprises qui souhaitent adopter une position opérationnelle « favorable à l’ESG », tels que l’engagement de l’entreprise en matière de durabilité et l’accent mis sur la justice sociale. ESG investit et est un gestionnaire d’actifs qui construit un portefeuille ESG en mettant l’accent sur les ETF et les fonds communs de placement. Sources : 11,12]

Les rapports ESG prennent de plus en plus d’importance pour les investisseurs, que MSCI décide ou non d’en tenir compte pour décider des entreprises dans lesquelles investir. Les évaluations ESG sont demandées par un nombre croissant d’investisseurs qui souhaitent analyser les informations provenant directement des émetteurs, ainsi que d’autres sources, y compris les médias financiers et sociaux, dont l’émetteur fait partie dans le cadre de l’écosystème ESG. Troisièmement, les sociétés de recherche qui produisent des rapports de durabilité pour les investisseurs sans participation ni contrôle de l’entreprise peuvent négliger les entreprises qui ne fournissent pas de rapports ESG et peuvent donner la fausse impression qu’elles sont au-dessus de leur profil ESG. Ils examineront également les gourous de l’informatique les plus populaires et la manière dont les investisseurs peuvent s’impliquer dans le mouvement de l’investissement socialement responsable. Sources : 1,6,9,5]

L’idée d’investir pour avoir un impact positif sur la société et le monde existe depuis des décennies, mais elle n’en est encore qu’à ses débuts. Sources : 8]

La définition et les filtres de l’investissement responsable doivent évoluer, tout comme les outils permettant d’évaluer dans quelle mesure un investissement pourrait être responsable et durable. Le terme « investissement ESG » est apparu pour la première fois au début des années 1990 dans le cadre d’un effort visant à développer un cadre pour l’intégration des questions ESG dans la gestion des actifs[Sources : 4,8]. Sources : 4,8]

Alors que des stratégies telles que le filtrage d’exclusivité se fondent sur des informations relatives aux produits ou aux normes, et que l’investissement d’impact se concentre sur la résolution de problèmes sociaux et environnementaux par le biais d’investissements ciblés, l’investissement ESG applique les notations G au processus d’investissement. ESg investit dans des notations indépendantes qui évaluent le comportement et les politiques environnementales et sociales d’une entreprise, ainsi que ses performances financières. Les investisseurs qui souhaitent évaluer la résilience à long terme des entreprises face au risque utilisent souvent les notations g d’ES pour les notations à long terme – termes résilience et risque. Les gestionnaires d’actifs qui construisent des portefeuilles avec différents types d’investissements et différents niveaux de risque utilisent la notation ESB pour prendre des décisions sur la composition des portefeuilles et contribuer à leurs propres notations ESG. Outre les décisions d’investissement, certains gestionnaires d’actifs (par exemple, les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-investissement) créent et utilisent également les notations CPE dans le cadre de leurs processus de gestion de portefeuille. [Sources : 14,1,1,2]

Il a déclaré : « L’un des aspects les plus importants de l’investissement ESG pour les investisseurs est l’identification des entreprises qui se développeront et réussiront à l’avenir. Si vous examinez le comportement et les politiques environnementales et sociales d’une entreprise, ainsi que ses performances financières, vous pouvez déterminer si vous souhaitez investir dans un facteur d’investissement ESG. Sources : 0,13]

Sources :

• [0] : https://www.nerdwallet.com/article/investing/esg-investing
• [1] : https://www.oecd-ilibrary.org/sites/e9ed300b-en/index.html?itemId=/content/component/e9ed300b-en
• [2] : https://www.forbes.com/advisor/investing/esg-investing/
• [3] : https://learningcenter.sourceintelligence.com/esg-frameworks
• [4] : https://adviser.scottishwidows.co.uk/expertise/fundstalk/evolution-of-esg-investing.html
• [5] : https://www.cnbc.com/2019/12/14/your-complete-guide-to-socially-responsible-investing.html
• [6] : https://www.ul.com/news/why-esg-reporting-essential-your-business
• [7] : https://www.investopedia.com/terms/e/environmental-social-and-governance-esg-criteria.asp
• [8] : https://www.sofi.com/learn/content/what-is-esg-investing/
• [9] : https://corpgov.law.harvard.edu/2017/07/27/esg-reports-and-ratings-what-they-are-why-they-matter/
• [11] : https://www.ellevest.com/magazine/impact-investing/esg-investment
• [12] : https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/other/esg-environmental-social-governance/
• [13] : https://esgclarity.com/on-the-move-hsbc-and-morgan-stanley-make-senior-esg-hires/
• [14] : https://www.edenstrategyinstitute.com/2021/03/10/esgab/