Quand l’ESG a-t-elle été utilisée pour la première fois ?

Les tendances et les données récentes montrent que de nombreuses entreprises du classement Fortune 500 ont adopté des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), et que les sociétés d’investissement commencent à offrir davantage de possibilités d’investir dans les ESG. L’Europe a traditionnellement été le leader en matière d’ESG, mais une nouvelle vague de réglementation va accélérer le rythme du changement dans la prise en compte des facteurs ESg par les gestionnaires d’investissement. Bien que le filtrage négatif soit très facile à mettre en œuvre et qu’il ait été utilisé par les premiers utilisateurs des principes de durabilité, de plus en plus d’entreprises cherchent à utiliser les ESg pour saisir des opportunités dans des secteurs et des entreprises sélectionnés sur la base de performances ESG positives. Sources : 13,14,10]

Les investisseurs traditionnels s’intéressent de plus en plus au cadre ESG et beaucoup commencent à utiliser ses critères d’évaluation des risques dans leurs décisions d’investissement. Lorsqu’on justifie l’investissement dans l’ESG d’un point de vue purement financier, il ne faut pas oublier que l’ESg est une approche centrée sur les parties prenantes. Sources : 3,18]

Si les investisseurs d’impact veulent mieux aligner l’allocation du capital sur des objectifs environnementaux et sociaux, il est crucial de savoir comment la notation ESG reflète les pratiques durables de l’entreprise. L’ESg couvre également les questions environnementales, sociales et de gouvernance que les investisseurs peuvent prendre en compte lorsqu’ils investissent. Les investisseurs soucieux de la société investissent dans l’ES G parce qu’ils estiment que la récompense de ce type de valeurs soutient la performance à long terme d’une entreprise. Comme le montrent les faits, les investissements en ES G peuvent être améliorés lorsque il faut trouver des entreprises qui ont amélioré leurs pratiques en matière de politiques environnementales, sociales et de gouvernance. Sources : 17,7,7,1]

Il faut analysé un échantillon de fonds de Morningstar pour comprendre comment les notations ESG affectent la performance des fonds. Si vous êtes principalement intéressé par les investissements dans les énergies vertes et que vous souhaitez investir dans un ETF ou un fonds d’investissement, vous devez prendre en compte les objectifs du fonds et évaluer vos investissements dans celui-ci pour voir quels composants correspondent réellement à la définition d’un investissement ESG. Sources : 4,7]

Si vous êtes un investisseur institutionnel qui cherche à construire un portefeuille ou à introduire un benchmarking, les notations ESG de MSCI sont utiles lorsque vous recherchez une méthodologie qui peut soutenir vos objectifs d’investissement et l’engagement de l’entreprise envers les stratégies environnementales, sociales et de gouvernance (ES G). ESg investit dans des notations indépendantes qui vous aident à évaluer le comportement et les politiques des entreprises sur des questions telles que la gouvernance d’entreprise, la protection de l’environnement, les droits de l’homme et la durabilité. Sources : 16,6]

Cela suggère que les facteurs ESG sont financièrement pertinents et que les entreprises ayant une note ES G plus élevée sont moins exposées aux événements qui peuvent décimer le cours de l’action d’une entreprise. Alors qu’un certain nombre d’indicateurs durables définis de manière vague (par exemple, les indicateurs de durabilité) semblent montrer des rendements supérieurs, une analyse plus approfondie suggère que les performances financières basées sur les notations ESg sont mitigées et qu’il y a peu de preuves de performances régulières au cours des dernières années. Sources : 5,7]

L’une des raisons est que, si les investissements ESG remontent aux débuts de l’initiative de responsabilité sociale (ISR) dans les années 1970, ils sont devenus une forme d’investissement distincte ces dernières années. Quelle que soit son origine, ce n’est que dans les années 1960 que l’investissement socialement responsable s’est hissé parmi les dix premières disciplines d’investissement, selon un rapport récent de l’Institute for Sustainable Investing. La sensibilisation à l’environnement a continué de croître au cours des années 1970, et les premiers fonds axés sur des questions telles que les murs antipollution ont été introduits. Plusieurs fonds d’investissement ont également été créés au début des années 1980 pour répondre aux préoccupations des investisseurs socialement responsables. [Sources : 7,8,8,0]

Au début des années 1990, BlackRock a commencé à étendre considérablement son intérêt pour les investissements ESG. Le PDG Larry Fink a qualifié l’ESG de « plus grande opportunité d’investissement jamais offerte », selon le Wall Street Journal. [Sources : 12]

L’ESG, qui signifie Environnemental, Social et Gouvernance, concerne trois facteurs clés pour mesurer la durabilité d’un investissement. L’ESG est souvent considéré comme un instrument de mesure de la durabilité des investissements, mais il désigne également la durabilité environnementale, la durabilité sociale et la durabilité économique. Sources : 10,3]

L’ESG a été utilisé pour la première fois dans la gouvernance en 2005 – à la Société financière internationale comme base d’investissement – et s’est largement répandu dans les années suivantes. Le concept a évolué à tel point que l’ESG est désormais le fondement de l’investissement durable et responsable (ISR). C’est aujourd’hui un élément clé de ce que l’on appelle les « investisseurs socialement responsables » et les « carrières gagnantes ». [Sources : 9,2,10]

Alors que certaines stratégies, comme le screening uniquement, se fondent sur des informations relatives aux produits ou aux normes, l’investissement ESG attribue une note ES G au processus d’investissement, tandis que l’investissement d’impact se concentre sur la résolution de problèmes sociaux et environnementaux par le biais d’investissements ciblés. Les recherches suggèrent que les pratiques et méthodes d’investissement qui se concentrent sur des stratégies socialement responsables et éthiques pour garantir que l’investissement est orienté vers une mission sont un élément clé de l’investissement durable et responsable (ISR). Alors que Sri est synonyme d’investissement durable, si un investisseur souhaite investir dans une entreprise particulière, cela est considéré comme l’étape suivante de l’ESg et peut également être appelé investissement durable.Investissement durable L’investissement durable pourrait également faire référence à une stratégie d’investissement mettant l’accent sur la durabilité environnementale, sociale et économique. À mesure que les investisseurs deviennent plus complexes, les facteurs environnementaux commencent à prendre le dessus dans leurs portefeuilles. Si, à l’origine, les facteurs de gouvernance trouvaient leur origine dans les débuts de la gouvernance d’entreprise, ils se sont depuis davantage concentrés sur les questions de durabilité et de justice sociale. [Sources : 15,9,7,11]

Sources:

• [0] : https://www.commonfund.org/research-center/articles/esg-and-your-institution-2
• 1] : https://www.esg.adec-innovations.com/about-us/faqs/what-is-esg-investing/
• [2] : https://ipfiusa.org/2020/07/28/how-do-you-define-esg-investment-it-depends-on-who-you-ask/
• [3] : https://marketbusinessnews.com/financial-glossary/esg-definition-meaning/
• [4] : https://www.fidelity.com/viewpoints/active-investor/strategies-for-sustainable-investing
• [5] : https://adviser.scottishwidows.co.uk/expertise/fundstalk/evolution-of-esg-investing.html
• [6] : https://www.forbes.com/advisor/investing/esg-investing/
• [7] : https://www.oecd-ilibrary.org/sites/e9ed300b-en/index.html?itemId=/content/component/e9ed300b-en
• [8] : https://www.thebalance.com/a-short-history-of-socially-responsible-investing-3025578
• [9] : https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/other/esg-environmental-social-governance/
• [10] : https://www.janushenderson.com/en-us/investor/article/esg-and-why-care/
• [11] : https://natwest.us/insights/articles/the-history-of-sustainable-investing/
• [12] : https://www.greenbiz.com/article/blackrocks-former-head-sustainable-investing-says-esg-and-sustainability-investing-are
• [13] : https://www.cnbc.com/2019/12/14/your-complete-guide-to-socially-responsible-investing.html
• [14] : https://www.esl.org/resources-tools/educational-resources/esg-investing-part-one
• [15] : https://youmatter.world/en/definition/definitions-esg-what-is-it-definition-principles-and-examples/
• [16] : https://learningcenter.sourceintelligence.com/esg-frameworks
• [17] : https://www.wealthsimple.com/en-us/learn/esg-investing
• 18] : https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/esg-investing/