Quand la gouvernance tourne mal ?

Après que de nombreux scandales aient fait la une des journaux ces dernières années, la gouvernance d’entreprise a été catapultée au sommet de la liste des problèmes majeurs auxquels l’économie américaine est confrontée. Lorsque de grandes entreprises sont mêlées à des scandales embarrassants, l’attention se tourne souvent vers le conseil d’administration de l’organisation. Lorsque quelque chose va mal dans une entreprise, le conseil d’administration se charge de la gestion des risques, mais lorsque la principale source de revenus de l’organisation provient de contrats gouvernementaux, les gestionnaires de risques ne peuvent pas évaluer la vulnérabilité de l’entreprise en cas de retrait, de ralentissement ou d’annulation de ces contrats. [Sources : 1,7,7,4]

La combinaison des contraintes de gouvernance est probablement la cause principale, soulignant souvent le fait que la plupart des scandales d’entreprise sont le résultat de défaillances de gouvernance. Le code allemand de gouvernance d’entreprise est une bonne approche, mais pour identifier les symptômes de la mauvaise gouvernance et des défis culturels, il est capable de diagnostiquer les problèmes qu’il provoque. [Sources : 9,9]

Pour prouver que les choses ne fonctionnent pas toujours sans accroc dans les salles de conseil britanniques, j’ai cité un certain nombre d’études du Journal of Corporate Governance, auteur d’un récent article sur le système britannique de gouvernance d’entreprise – de l’Université d’Oxford, de l’University College London et de l’Institute of Management, pour n’en citer que quelques-unes. L’article montre que l’indice cité par les universitaires pour mesurer la gouvernance d’entreprise et les droits des actionnaires est truffé d’erreurs. Sources : 11,10]

Le rapport Walker de 2009 [1], commandé par le gouvernement Brown de l’époque à la suite de l’effondrement bancaire de 2008, décrit en termes crus les principaux échecs du gouvernement qui ont accompagné l’effondrement du système financier britannique et la crise financière qui a suivi. Walker attribue les faillites bancaires de 2008 à une combinaison de mauvaise gouvernance, de mauvaise gestion et de manque de transparence des entreprises. Sources : 2,2]

Les régulateurs, les investisseurs, les administrateurs et les dirigeants doivent reconnaître que ce n’est pas le bon type de gouvernance. Les dirigeants sont en fin de compte responsables de la bonne gouvernance de l’entreprise, mais ils ne peuvent pas être tenus pour seuls responsables si quelque chose va mal, et la fonction de sauvegarde doit également garder un œil sur son propre comportement et ses propres lacunes », déclare M. Blacker. Pour les investisseurs mécontents qui détenaient des actions Volkswagen, la leçon s’est avérée douloureuse, bien que les leçons puissent souvent s’avérer instructives pour les futurs problèmes à venir, dit McVeigh. Sources : 3,0,13]

Cela signifie qu’il faut comprendre comment la gouvernance d’entreprise s’est développée jusqu’à présent et où elle va, non seulement aux États-Unis mais aussi dans le monde entier. Avec une prise de conscience croissante du paradigme de la gouvernance mondiale libérale qui façonne l’avenir de la gouvernance mondiale, les organismes internationaux et les gouvernements doivent transformer la manière dont la santé critique de la gouvernance est conçue et gérée, tant au niveau national que mondial. Comme le note un récent rapport de la Banque mondiale et du Fonds monétaire international (FMI), la question de savoir si les constellations de gouvernance mondiale existantes, telles que les Nations unies, peuvent être réorientées pour faire face aux risques systémiques mondiaux reste ouverte. Sources : 3,5,5]

Brian Lechem, du Conseil d’administration, a récemment fait remarquer qu’il est possible de promouvoir la bonne gouvernance, et donc la valeur pour l’actionnaire, en protégeant les investisseurs contre les comportements répréhensibles, mais seulement s’ils sont menés conformément aux principes d’une gouvernance équitable, transparente et responsable. [Sources : 13,13]

Dans de nombreux autres pays européens, les lacunes des mandats de gouvernance d’entreprise ont été comblées par des groupes d’intérêt poussant au changement, tels que les fonds de capital-investissement et les fonds spéculatifs, qui menacent de racheter les entreprises peu performantes, ou par les parties prenantes « qui ne poussent pas au changement ». La mauvaise gouvernance des entités gouvernementales repose sur des lois et des normes existantes qui ne disposent pas des méthodes de lutte contre la corruption permettant de s’en sortir en déclarant corrompus les critiques étrangers. En tant qu’investisseurs, il faut aussi assurer que les actions rechercher et acheter dans le cadre de bonnes pratiques de gouvernance d’entreprise afin d’éviter les pièges potentiels d’une mauvaise gouvernance d’entreprise. [Sources : 12,9,8,6]

Découvrez comment déterminer si votre conseil d’administration doit être complaisant ou plus proactif en matière de gouvernance et ce qu’il doit faire à ce sujet. Sources : 11]

Selon un nouveau rapport de la US Securities and Exchange Commission, les investisseurs s’attachent à déterminer si une entreprise a une bonne gouvernance. Sources : 8]

La gouvernance d’entreprise est importante car elle crée un système de règles et de pratiques qui déterminent la manière dont une entreprise fonctionne et est en accord avec les intérêts de ses parties prenantes. L’entreprise a décrit sa gouvernance d’entreprise, qui comprend un ensemble de principes dont la responsabilité, la transparence et la responsabilité envers les actionnaires. Que l’entreprise soit privée, publique ou à but non lucratif, le conseil d’administration doit aller au-delà de l’établissement d’une politique de dividendes et du contrôle de la gestion des ressources de l’entreprise pour appliquer les principes de gouvernance d’entreprise susmentionnés à tous les aspects de l’organisation, indique le rapport. La politique de gouvernance d « entreprise d « une société doit garantir que les principes de bonne gouvernance d « entreprise, de traitement juste et équitable des employés et des actionnaires, et de protection des droits et intérêts des actionnaires sont incorporés dans sa politique de gouvernance. [Sources : 8,3,8,8]

Sources:

• [0] : https://www.ibanet.org/Article/NewDetail.aspx?ArticleUid=F5F67D61-7D7A-429D-AC99-E52D90E2D5F0
• 1] : https://tbr.ie/2020/11/23/the-greatest-governance-failings-of-the-21st-century/
• 2] : https://www.trans4mgt.com/the-danger-of-ignorance-or-why-good-corporate-governance-is-important/
• 3] : https://insights.diligent.com/corporate-governance/what-is-corporate-governance-and-is-my-organization-doing-it-right
• [4] : http://www.rmmagazine.com/2019/02/01/learning-from-corporate-collapse/
• [5] : https://www.lawyer-monthly.com/2020/05/is-coronavirus-global-governances-failure/
• [6] : https://intouchnetworks.com/en-gb/blog/corporate-governance-failures
• [7] : https://www.gsb.stanford.edu/insights/good-corporate-governance-great-idea-anyone-practicing-it
• [8] : https://www.investopedia.com/terms/c/corporategovernance.asp
• [9] : https://www.copenhagencompliance.com/news/issueXXI/VW_horror_story.php
• [10] : https://www.law.virginia.edu/news/202103/why-everything-we-thought-we-knew-about-corporate-governance-wrong
• [11] : https://www.simplifie.com/boards-blog/when-boards-go-wrong-how-to-avoid-a-boardroom-malfunction
• [12] : https://en.wikipedia.org/wiki/Bad_governance
• [13] : https://iveybusinessjournal.com/publication/whats-still-wrong-with-corporate-governanceand-how-to-fix-it/